Лонг валютных облигаций + шорт вечного фьючерса

Описание и вводные. Предыдущий обзор.

Лонг валютных облигаций + шорт вечного фьючерса

Описание и вводные. Предыдущий обзор.

Если кратко, то в портфеле две основные позиции: лонг валютной облигации и шорт вечного фьючерса. На остатки приобретается фонд ликвидности для баланса и максимизации результата.

Технически доходность за июль составила 3.64%, но 1 июля пришел купон по облигациям Алросы в размере 430.2 руб., который фактически относится к прошлому месяцу. С учётом корректировки на эту величину доходность будет меньше примерно на ~0.4%. Всего за 2.5 месяца с начала ведения пробный портфель прибавил 6.67%.

Повышенная волатильность на валютном рынке привела к необходимости несколько сократить денежную подушку в виде фонда денежного рынка (~2% от СЧА, сохраняется ещё ~18%), которая накапливается за счёт фандинга (1.95% от средневзвешенной стоимости контракта в июле или ~26% годовых). Что касается самого фандинга, то он сохранялся положительным большую часть времени, за исключением последних дней (стал нулевым). Единожды быт отрицательным.