Рыночный консенсус. Часть II
Инструменты для измерения рыночного консенсуса: форвардные ставки, OIS-кривая и данные РЕПО.
Форвардные ставки, заложенные в кривой ОФЗ, отражают ожидания рынка по будущим уровням ключевой ставки. OIS (overnight index swap) позволяет увидеть ожидания изменений ставки ЦБ на конкретных заседаниях.
Анализ расхождения фактических решений ЦБ с консенсусом объясняет значительную часть движений рынка облигаций в краткосрочном периоде.
Читать в Telegram
Этот материал также опубликован в Telegram-канале «Долгосрок».
Telegram-канал «Долгосрок»
Подпишитесь, чтобы получать новые публикации и аналитику в реальном времени.
Читайте также
Портфель Долгосрок — Итоги 37 месяцев
11 июля 2023 года мы купили первые бумаги. На счету было 60 тысяч рублей, и мы понятия не имели, во что это выльется.
Проекту Долгосрок 3 года
Перед традиционным обзором хотелось бы отметить тот факт, что проекту и портфелю Долгосрок в июле исполнилось 3 года. За это время рынок несколько раз кардинально поменялся: — КС сходила от 7.5% до 21% и сейчас уже…