Рыночный консенсус. Часть II
Инструменты для измерения рыночного консенсуса: форвардные ставки, OIS-кривая и данные РЕПО.
Форвардные ставки, заложенные в кривой ОФЗ, отражают ожидания рынка по будущим уровням ключевой ставки. OIS (overnight index swap) позволяет увидеть ожидания изменений ставки ЦБ на конкретных заседаниях.
Анализ расхождения фактических решений ЦБ с консенсусом объясняет значительную часть движений рынка облигаций в краткосрочном периоде.
Читать полный материал
Полная версия этого материала опубликована в Telegram-канале «Долгосрок».
Читайте также
Модельный портфель: верим в девал или нет?
Всем доброго дня! Пока мы финализируем результаты портфеля Долгосрок за февраль (спойлер: 2.1% доходность), от одного из наших близких товарищей поступил приблизительно следующий запрос:
Усиливаем аналитику: партнерство с терминалом "Андромеда"
Мы постоянно работаем над тем, чтобы наша аналитика была глубже, а инвестиционные решения — более обоснованными. Поэтому рады сообщить о новом партнерстве с профессиональным терминалом «Андромеда».